Hình 11.12 thể hiện ba khung thời gian của cùng một thị trường. Tuy hình ảnh có hơi nhỏ nhưng cũng đủ để chúng ta phân tích theo phương pháp VPA mà tôi đã trình bày trong quyển sách này.

 

Image

Hình 11.12 Đa khung thời gian - GBP/USD

 

Những gì chúng ta có trong hình 11.12 là 3 biểu đồ GBP/USD. Biểu đồ ở trên cùng thể hiện khung thời gian 30 phút, đây là biểu đồ ‘điểm chuẩn’ (benchmark) của tôi. Nó cho ta thiên hướng (hoặc gợi ý về phương hướng) và phải được liên hệ với hai biểu đồ còn lại. Góc phải là biểu đồ 15 phút, và góc trái là biểu đồ 5 phút. Tất cả các biểu đồ này được lấy từ một trong những nền tảng yêu thích của tôi khi giao dịch ngoại hối - MT5.

Cây nến mà tôi đánh dấu bằng mũi trên màu vàng trên biểu đồ 30 phút là một nến sao băng, với khối lượng cực lớn, gửi một tín hiệu rõ ràng về sự suy yếu của thị trường ở mức giá này. Trước nến sao băng là một cây nến thân hẹp cũng với khối lượng cực lớn và đây là tín hiệu khởi đầu. Nhưng những hành động này xuất hiện ở hai khung thời gian nhỏ hơn như thế nào? Trên biểu đồ 15 phút, nến sao băng xuất hiện bằng 2 cây nến, còn trên biểu đồ 5 phút thì nó tách thành 6 cây nến như đã chú thích trên hình vẽ.

Lý do tôi sử dụng ba biểu đồ rất đơn giản. Biểu đồ giao dịch chính của tôi là khung thời gian nằm ở giữa trong bộ ba. Cụ thể là biểu đồ 15 phút với ví dụ này. Ngoài ra, trên nền tng MT5, bạn có thể sử dụng bộ ba khác như 30 phút - 60 phút - 240 phút (khung giao dịch chính của tôi sẽ là 60 phút) hoặc bất kỳ bộ ba nào có sẵn. Tuy nhiên, trong ví dụ này, tôi sẽ sử dụng biểu đồ giao dịch chính là 15 phút với sự kết hợp khung thời gian 5,15,30 phút.

Biểu đồ 30 phút là khung thời gian dài, mang tính chủ đạo về xu hướng và là điểm chuẩn (benchmark) trong các quyết định của chúng ta. Hãy tưởng tượng bạn đang quan sát hành động giá bằng kính viễn vọng vậy. Đây là nơi chúng ta xem xét diễn biến dài hạn của thị trường - trong vòng vài ngày qua.

Sau đó, hãy phóng to kính viễn vọng để quan sát khung thời gian 15 phút và 5 phút nếu cân chi tiết hơn nữa. Với biểu đồ 15 phút, chúng ta có thể thấy cả hai phía của hành động giá - giống như đang chạy vào làn đường ở giữa trên đường cao tốc. Khung thời gian ngắn hơn hỗ trợ cung cấp vị trí hiện tại trong bức tranh dài hạn. Và nếu bạn muốn có góc nhìn chi tiết hơn nữa, thì hãy chuyển sang khung thời gian 5 phút.

Chúng ta thấy gì ở đây? Đầu tiên, nến sao băng (trên biểu đồ 30 phút) gửi một tín hiệu rõ ràng về sự suy yếu của thị trường ở mức giá này. Ở biểu đồ 15 phút, hành động này được phản ánh qua hai cây nến, cây nến tăng có khối lượng cao (tín hiệu khối lượng dừng tăng) và bóng nến trên dài. Vấn đề nằm ở đây. Nếu hành động giá này xuất hiện một cách đơn lẻ trên biểu đồ 15 phút, thì có thể chúng ta sẽ không thấy rõ ràng ngay lập tức.

Cần có một sự tưởng tượng nhất định để ghép nến này với nến khác và hình dung ra một cây nến mới. Biểu đồ 30 phút có thể làm điều đó thay bạn. Quan trọng hơn, nếu đang có một vị thế trên thị trường, biểu đồ 30 phút có thể giúp bạn dễ dàng theo dõi và phát hiện ra những điều bất lợi hơn là biểu đồ 15 phút. Nhất cử lưỡng tiện.

Nếu việc ghép hai cây nến lại với nhau để tạo một cây nến là một điều khó khăn, thì việc ghép 6 cây nến gần như là không thể, tuy nhiên bạn cũng chẳng cần quan tâm vì biểu đồ 5 phút đã thay bạn làm điều đó. Sau 6 cây nến đó, thị trường bước vào giai đoạn tắc nghẽn - hành động giá dễ dàng quan sát hơn trên khung thời gian lớn, và tôi đã cố tình xóa các chú thích về điểm xoay chiều ra khỏi các biểu đồ này, giúp nó rõ ràng nhất có thể.

Điểm tiếp theo cần lưu ý, việc đặt khung thời gian dài hơn ở trên giúp cho chúng ta quan sát nhanh bức tranh tổng thể và xu hướng ‘chủ đạo’. Nếu xu hướng chủ đạo là tăng ở khung 30 phút, và chúng ta quyết định mở vị thế mua ở khung 15 phút, thì rủi ro được giảm xuống đáng kể vì giao dịch đó đi theo xu hướng chủ đạo. Đừng cố gắng lội ngược dòng mà hãy bơi theo nó.

Nếu chúng ta có một vị thế ngược với xu hướng chủ đạo ở khung thời gian dài, thì tức là chúng ta đang giao dịch ngược hướng và có hai điều sẽ xảy ra. Thứ nhất, rủi ro cho vị thế sẽ cao hơn. Thứ hai, không thể giữ lệnh lâu được.

Nói cách khác, những gì chúng ta đang giao dịch ở đây chỉ là đợt điều chỉnh hay đợt kéo ngược ngắn hạn với xu hướng chính. Không có gì sai cả, vì mọi thứ trong giao dịch đều là tương đối. Nói cho cùng, sự đảo chiều trên biểu đồ ngày cũng chỉ kéo dài trong vài ngày mà thôi. Tất cả đều liên quan đến khung thời gian.

Lý do thứ ba cho việc sử dụng nhiều khung thời gian là vì để có được góc nhìn về sự thay đổi xu hướng khi chúng xuất hiện trên thị trường, mà trong trường hợp này là từ hướng ngược lại. Hãy tưởng tượng đến hình ảnh những gợn sóng trong một cái ao nhỏ. Khi bạn ném một viên sỏi vào giữa ao, lúc nó chạm vào mặt nước, các gợn sóng sẽ di chuyển ra xa và cuối cùng chạm đến mép ao. Hành động giá trên thị trường cũng như vậy.

Bất kỳ sự thay đổi tiềm năng nào trong xu hướng sẽ được báo hiệu trên biểu đồ khung thời gian ngắn hơn trước. Đây là nơi đầu tiên bạn thấy những thay đổi đột ngột về giá và khối lượng. Nếu là một thay đổi thực sự, thì hiệu ứng sẽ xuất hiện trên khung thời gian dài hơn, trong trường hợp này là biểu đồ 15 phút, và cuối cùng sự thay đổi sẽ xuất hiện trên biểu đồ 30 phút như một tín hiệu lớn mà các nhà giao dịch phải hết sức lưu ý.

Khi chúng ta liên tục lướt mắt từ khung thời gian ngắn đến khung thời gian dài hơn và trở ngược lại để kiểm tra, tìm kiếm những manh mối và tín hiệu xác nhận giữa ba khung thời gian, thì đây là cách giao dịch với VPA là trung tâm trong hoạt động phân tích của chúng ta. Ngay cả khi bạn cho rằng VPA vn không phải là phương pháp dành cho bạn thì giao dịch đa khung thời gian vẫn là một cách tiếp cận rất hữu ích và cung cấp một góc nhìn ba chiều về thị trường. Bạn có thể có nhiều hơn ba, nhưng đối với tôi ba là đủ, và tôi hy vọng cũng sẽ hiệu quả với bạn.

Cuối cùng để kết thúc chương này, tôi muốn tóm lại một phần ngắn về các mô hình biểu đồ mà tôi đã tìm ra và chúng hoạt động ổn định. Bạn sẽ không ngạc nhiên khi biết rằng, tất cả các mô hình này hoạt động đặc biệt tốt tại ngưỡng hỗ trợ và kháng cự, cũng như vùng tắc nghẽn giá.

Bằng cách theo dõi các mô hình biểu đồ này ở bất cứ khi nào thị trường đang trong giai đoạn tắc nghẽn và chuẩn bị có một đợt tăng/ giảm, kết hợp cùng với VPA và phân tích đa khung thời gian, cách tiếp cận này sẽ giúp bạn như hổ mọc thêm cánh. Các mô hình mà tôi muốn đề cập ở đây là mô hình tam giác giảm, tam giác tăng, cờ đuôi nheo và cuối cùng là ba đỉnh/đáy.

Hãy bắt đầu với mô hình tam giác giảm trong hình 11.13. Cái tên nói lên tất cả, mô hình tam giác giảm là dấu hiệu cho thấy thị trường suy yếu. Có thể thấy ngay từ khối lượng giao dịch trong giai đoạn tắc nghẽn giá, và trong trường hợp này giá cũng đang giảm, mọi nỗ lực tăng lên đều cho đỉnh thấp hơn đỉnh cũ: một tín hiệu suy yếu rất rõ ràng. Nếu thị trường bứt phá ra khỏi mô hình tam giác này, thì rất có kh năng nó sẽ đi xuống, vì mỗi nỗ lực tăng lên ngày càng yếu dần (nếu so các đỉnh với nhau). Mức sàn của vùng tắc nghẽn được xác định rất rõ và bất kỳ sự bứt phá nào xảy ra bên dưới đều sẽ được báo hiệu bằng khối lượng.

 

Image

Hình 11.13 Biểu đồ 5 phút - Mô hình tam giác giảm

 

Cũng như tất cả các mô hình giá, mô hình tam giác giảm xuất hiện trong mọi khung thời gian và trên tất cả các biểu đồ, và chúng ta phải luôn nhớ quy luật nhân quả của Wyckoff. Nếu nguyên nhân lớn thì kết quả sẽ lớn tương đương. Trong trường hợp này, chúng ta đang xem xét biểu đồ 5 phút, nhưng loại tắc nghẽn này (mô hình tam giác giảm) thường xuất hiện trên biểu đồ ngày và tuần. Nó vô cùng mạnh mẽ trong việc tao ra các xu hướng mới hoặc đảo chiều xu hướng một khi có sự bứt phá khỏi mô hình.

Hình 11.14 là biểu đồ ngày của cặp tiền tệ EUR/USD và hiện tại có một mô hình tam giác tăng (mô hình tăng giá). Trong ví dụ này, thị trường đang tăng với đáy xuất hiện cao dn: tín hiệu tích cực trong tâm lý thị trường. Ngược lại, nếu thị trường giảm, thì chúng ta sẽ thấy đáy được hình thành thấp dn. Giá đang kiểm định ngưỡng kháng cự cũ, chúng ta kỳ vọng nó sẽ bứt phá đi lên cùng với sự xác nhận của khối lượng. Một khi bị bứt phá, ngưỡng kháng cự sẽ trở thành ngưỡng hỗ trợ - một rào chắn tự nhiên cho giá được sử dụng để đặt mức dừng lỗ cho vị thế giao dịch.

 

Image

Hình 11.14 Biểu đồ ngày - Mô hình tam giác tăng

 

Mô hình thứ ba mà tôi muốn đề cập là mô hình lá cờ hiệu (pennant) hay còn gọi là cờ đuôi nheo trên cột buồm.

Hình 11.15 là một ví dụ về mô hình biểu đồ trên khung thời gian dài hơn nhiều. Từ biểu đồ tháng của Microsoft, nó cho thấy một giai đoạn tắc nghẽn cực kỳ dài, nhưng hãy quan sát sự co lại của hành động giá ngay trước khi diễn ra cú bứt phá.

Gọi là mô hình cờ đuôi nheo vì nó giống lá cờ trên cột cờ. Mô hình được tạo ra bởi một loạt các đỉnh thấp dần ở bên trên, và các đáy cao dần ở bên dưới. Như chúng ta có thể thấy trên biểu đồ Microsoft, thị trường đang chật vt trong việc đẩy giá đi lên, nhưng cũng không chịu giảm xuống. Chính sự căng thẳng trong hành động giá đã tạo ra mô hình độc đáo này. Một lần nữa, cũng như tất cả mô hình khác, quy luật nhân quả luôn hiện diện, cụ thể trong mô hình cờ đuôi nheo, sự giằng co giá càng kéo dài, ‘lò xo cuộn’ bị nén lại càng lâu, và giá sẽ càng bùng nổ mạnh.

 

Image

Hình 11.15 Biểu đồ tháng - Mô hình cờ đuôi nheo

 

Nói cách khác, năng lượng được tích trữ và tích lũy trong hành động giá đột nhiên được giỏi phóng trong một đợt bứt phá bùng nổ. Vấn đề là, với loại mô hình này, không giống như hai mô hình trước, nói chung không có manh mối nào để nhận biết cách mà giá có thể bứt phá. Tuy nhiên, đây là một mô hình tuyệt vời cho các chiến lược giao dịch không xu hướng (direction-less strategies) trên thị trường quyền chọn, nhưng đối với giao dịch theo xu hướng, chúng ta chỉ cần kiên nhẫn và chờ đợi sự bứt phá.

Hai mô hình cuối cùng trong chuỗi này là các mô hình đảo chiều mà tôi luôn tìm kiếm. Thị trường đã tăng/giảm một thời gian và hiện đang kiểm định các ngưỡng kháng cự/hỗ trợ. Cũng như các mô hình trước, các mô hình đảo chiều xảy ra ở mọi khung thời gian, mọi thị trường. Tôi muốn bắt đầu với một số ví dụ về thị trường đang tiếp cận ngưỡng kháng cự và. Chưa thể vượt qua được.

 

Image

Hình 11.16 Biểu đồ ngày AUD/USD - Mô hình ba đỉnh

 

Hình 11.16 là một ví dụ về mô hình ba đỉnh kinh điển từ biểu đồ ngày của AUD/USD, nơi chúng ta có thể thấy cặp tiền này đã kiểm định mức 1.0600 trong ba lần riêng biệt. Vùng này đã được giá kiểm định vài lần trong vài năm qua, nhưng trong năm ngoái, nó đã được tiếp cận đến ba lần, lần nào cũng không thể vượt qua được. Và ở đây có hai cơ hội.

Đầu tiên, chúng ta có thể mở một vị thế bán khống nếu VPA và phân tích đa khung thời gian xác nhận quan điểm này. Thứ hai, nếu thị trường vượt qua vùng này, thì nó sẽ trở thành nền tảng hỗ trợ cực kỳ mạnh mẽ.

Chúng ta áp dụng ngược lại đối với mô hình ba đáy.

Trong mô hình ba đáy, thị trường kiểm định ngưỡng hỗ trợ và mỗi lần như vậy đều bật lên. Ví dụ về mô hình ba đáy trên được lấy từ biểu đồ giờ của EUR/CHF, nơi chúng ta có thể quan sát sự hình thành kinh điển của mô hình này.

Như với mô hình ba đáy, có hai kịch bản giao dịch. Một là vị thế mua có thể được mở nếu có sự xác nhận từ VPA hoặc hai là đợi cho giá giảm và bứt phá xuyên qua vùng hỗ trợ để mở vị thế bán khống. Lúc này, vùng hỗ trợ đó sẽ trở thành vùng kháng cự mạnh - tấm lá chắn tự nhiên cho xu hướng.

 

Image

Hình 11.17 Biểu đồ giờ EUR/CHF - Mô hình ba đáy

 

Tin tốt là tất cả các mô hình này đều tồn tại trên mọi thị trường từ trái phiếu, cổ phiếu, hàng hóa, tiền tệ,... và mọi khung thời gian.

Tất cả các mô hình này đều có một điểm chung: chúng đang tạo cơ hội giao dịch cho chúng ta bằng hai tín hiệu. Thứ nhất là vùng giá mà thị trường đang bị tắc nghẽn. Thứ hai là thị trường đang tiếp cận trần kháng cự hoặc sàn hỗ trợ. Từ đó sẽ có những cú bứt phá không thể tránh khỏi, báo hiệu sự đảo chiều xu hướng hoặc tiếp tục xu hướng, tất cả những gì chúng ta cần làm là chờ tín hiệu xác thực hành động này bằng VPA, và tất nhiên là VAP sẽ làm nổi bt những vùng này một cách trực quan.

Trong chương cuối cùng của quyển sách, tôi muốn mở rộng về một số phát triển mới nhất trong kỹ thuật giao dịch dựa trên khối lượng. Xét cho cùng, cách tiếp cận và các khái niệm cơ bản đã khá ít thay đổi trong 100 năm qua, vì vậy có lẽ đã đến lúc phát triển một số thứ mới mẻ hơn.